Análisis sobre el mercado de Crowdlending en España

Análisis sobre el mercado de Crowdlending en España

Artículo realizado por Gregorio López-Triviño, fundador de Seedquick.

Plataformas de Crowdlending en funcionamiento en España.

A continuación un listado de las principales plataformas de crowdlending en España:

La tabla arriba reflejada ha sido realizada con datos extraídos de la información que las plataformas ofrecen tanto en su web, como en artículos de prensa en los cuales se ha entrevistado a alguno de sus responsables.

De dicha información se pueden extraer dos conclusiones. La primera de ella es que las plataformas (menos Arboribus, LoanBook y Camunitae) son celosas de hablar de sus estadísticas de préstamos. Esto puede ser debido a que todavía no disponen de suficiente volumen de negocio, o rentabilidad mínima para exponer los resultados de prestar o ser prestado a través de dichas plataformas. Si se toma como modelo las plataformas norteamericanas (Lending Club y Prosper), la transparencia sobre las inversiones y ratios de impagos es una pieza clave para captar inversiones.

La segunda conclusión que se puede extraer de un análisis a vista alzada, es que el mercado de crowdlending en España ya tiene un tamaño mínimo (alrededor de 20 mm de €) como para decir que es el momento idóneo para invertir en el sector.

A continuación se realizará un análisis más pormenorizado de las plataformas, tomando como referencia Comunitae que es la que lidera el mercado. Del resto de plataformas se realizará un somero comentario con una peuqeña valoración sobre como enfocan su modelo de negocio.

Comunitae: Desde su apertura en el año 2009, han prestado alrededor de 15 millones de euros, con niveles de morosidad por debajo de la banca tradicional. La rentabilidad media es del 8,17% para los inversores. Es la plataforma líder en España

LoanBook: Es la segunda en cantidad prestada, con 2.600.000€. A diferencia de Comunitae, si que hace la adjudicación de préstamos por método de subasta, aunque antes de poner el préstamo en el marketplace, hacen una preevaluación del rating. No dan información sobre morosos. Se centra en el p2b.

Arboribus: la tercera por orden de dinero prestado es Arboribus, con 1.460.000€. Al igual que Loanbook, utilizan un marketplace, con subasta y prerating del riesgo de las empresas. Posee política de transparencia de los datos de las operaciones pasadas, pero no con tanto nivel de detalle como comunitae. Se centra en p2b.

Lendico / Zencap: Es una plataforma alemana, que actualmente es de las que más expansión internacional está experimentando. Los datos que publican son a nivel agregado, y han prestado más de 60 millones de euros en total. Solo aceptan el 5% de las solicitudes y están respaldados por Rocket Internet. La tasa de interés es fija. Se centran en los préstamos personales como Lendico. Su versión para empresas es Zencap.

Zank: Es Española. Solo dicen que su rentabilidad es del 11,94%. El fijo de interés también es fijo previo rating por parte de la plataforma. Solo conceden alrededor del 5%. El tipo de interés es fijo previo rating. Avalado por la Politecnica de Valencia y ha conseguido 175.000€ de Ideas Ventura y Plug&Play Spain. Se centran en los préstamos personales.

Bondora: Es la filial española de isePankur, de nacionalidad eslovena. Se dedica a los microcréditos de concesión rápida (cofidis) para particulares. Ofrecen rentabilidades altas, pero con una exposición alta. Los % de interés son fijos y el máximo a conceder 10.000€.

Grow.ly: Se centra en empresas. Según prensa lleva financiados unos 387.000€ por el método de subasta de tipo de interés. Comisiones fijas y casi siempre al prestatario.

Comunitae, Lider en el sector del p2p lending en España

Desde su apertura en 2009, Comunitae se ha consolidado como la plataforma de p2p lending o crowdlending más importante en España.

Análisis sobre el mercado de Crowdlending en España

Como se puede observar, a fecha de enero de 2015, ya se ha prestado el 12% del total que se prestó en 2014. Este dato es clave para entender el momento de crecimiento del mercado y su reflejo en la confianza del inversor. Fijandonos en los patrones de crecimiento de Prosper y Lending Club, Comunitae traza crecimientos parecidos, con un crecimiento acumulado del 3100% desde 2009, un crecimiento medio anual del 165%, y una tendencia exponencial de crecimiento (salvo el año 2011).

Análisis sobre el mercado de Crowdlending en España

Como se observa en el gráfico 2, a medida que la cantidad prestada va aumentando, morosidad baja. En la actualidad, según datos 2015, la morosidad bancaria se sitúa en el 12.7%. Comunitae, según sus datos, sitúa su morosidad por debajo del 3%. Al tener una morosidad tan baja, el porcentaje de rentabilidad aumenta, situándose en un 13,71% para 2014.

Para concluir, comentar que comunitae hace una valoración de riesgo propia, con un tipo de interés fijo (TAE) pre-impuesto no negociable. Consultan ASNEF y su operación media es de 6.000€. Buena parte de estas operaciones se podrían catalogar como factoring.